读书笔记廿三：得意，忘形

《短线交易秘决》第七章《获得的形态》

本书中的形态，并不是常说的头肩等价格形态，它特指某种短期定势。

逻辑1：尝试证明短线入场点多处于激烈走势过后。

作者随手编制了几种交易规则，以标准普尔指数期货为标的，试图用数据说明些什么。

第一种试验，开盘买进，第二天收盘后卖出，3250美元止损。从1982年7月至1998年2月，共产生2064笔交易，准确率为52%，平均获利每笔134美元。

第二种试验，如果当天的收盘价低于前一天，那么第二天开盘买进，持有至第三天收盘卖出。共产生1334笔交易，准确率为52%，但平均每笔获得升至212美元。

第三种试验，连续三天下跌后，第四开以开盘价买入，第五天收盘后卖出。产生248笔交易，准确率达到58%，平均每笔获利353美元。

可见，随手做出短线入场点，若在行情连续激烈下跌后买进，不但准确率更高，而且获利水平也大幅提高，也就是提高了资金的使用效率。

我在之前的文章中说过，如果看到一好点子，我一定把书停下来，按照他给出的方法自己先试一遍，不论可行不可行，这之间都会遇到一些问题。而这些问题促使我进一步思考，而思考的具体问题可能就是那些关键节点。如果自己想明白了最好，它就长在我的认知体系之树上。如果自己想不明白，接下来读书会着重寻找相关问题的答案，作到有的放矢。

所以我利用手头上已有的白糖数据立刻做了一个数据统计。按第一种方法，共产生1122笔交易，准确率51.16%，平均每笔获利7.77元。按第二种方法，共产生1142笔交易，准确率50%，平均每笔获利25.11元。按第三种方法，产生506笔交易，准确率52.77%，平均每笔获利3.97元。

数据统计的结果，没有一种方法尽如人意，与作者给出的这种规律并不贴切。怎么回事？

我第一个想到的是市场不同。作者是按标准普尔指数期货来作标的，而我用的是白糖期货。如果按中国股指的走势来说，有大牛大熊的特性，最后的结果可能会好一点？而期货上上下下的更加活跃，波动性更大。或者由于市场特点的不同，导致的结果的不同。

我接着想，我现在手头上并没股指的统计数据，如果只能用期货数据来考虑这些问题呢？结论可能有两个：第一，作者所说的这种特性产并不适用于每一种市场，它是有局限性的；第二，如果我国所有市场都不适用，作者给出的这种规律、或者说特性，他背后想说明的问题是什么呢？

作者这组统计数据背后要说明的问题，才是我要思考的关键，照搬方法或许有时有用，但不会一直有用。

逻辑2：代表市场极端化的形态，可以让我们在相反的波动方向上建立可靠的交易仓位。

上面这段话是作者的原话，这就是作者随手给出三种回测方法背后想说的问题。作者再次给出另一种更靠谱的交易方法：如果当日的收盘价大于前30个交易日的收盘价，并且当日的收盘价小于之前9个交易日的收盘价时，第二天即可买进。

这种方法类似于海龟法则（最高价超过前50个交易日的最高价时买进建仓，最低价超过前50个交易日的最低时卖出建仓）。但它又比海龟法则多出了一个条件，高出一个长期高点后，再低于一个短期低点，随后买入。

这又像什么？像三重滤网。高于前30个交易日的收盘价，它是量化了此时我们正处于一波涨势之中，低于最近9个交易日的收盘价时，它是量化了此景我们正于涨势的回调之中。这就是三重滤网交易法，只不过量化方法不同而已。

作者给出的统计数据中，产生了354笔交易，准确率达到了57%，平均每笔交易获利421美元。由于标准普尔指数期货每周交易日中星期一上涨的概率最大，所以作者又加了一个条件，如果符合上述条件，只在星期一交易，那么准确率将达到59%，平均每笔交易为672美元。

我同样用白糖期货的数据作了回测，发现十年间没有一交符合条件。这又是为什么？难道还是因为它种方法并不适用于所有市场吗？并且这种交易方法也不是短线交易了，这算是波段交易了吧。那这种方法出现《短线交易秘决》这本书里，又是想说明什么呢？

逻辑3：价格逞下跌波动时，短期市场反而容易倾向上涨。反之亦然。

原来，之前的一切的一切，都是为了抓拐点。哪怕不是长期拐点，也要抓到短期拐点。短线嘛，抓一天就够了，抓一段就够了。

作者在书中提到了“外包线”，当日的高点高于前日的高点，当日的低点低于前日的低点，当日的收盘价低于前日的收盘价。其实这就是看跌抱线形态。

作者说，看跌抱线形态并不一定是看空，反而是做多的良机。如果出现了看跌抱线形态，并且第二天的开盘价低于看跌抱线形态的最低价，恰是买入时机，当然也要设定止损。

这种方法共产生109笔交易，准确率高达85%，平均每笔获利477美元。同样我再次用白糖来做回测，还是一无所获。

类似的作者发现的这些形态，只要回测后数据可以接受，就收入它的形态库中，他说他现在已经有几百个这种形态可供选择。那么我想明白了一个道理，由于市场不同，这种方法不能原样照搬，而是要学习作者这种方法。

看跌抱线形态随后买进的这种方法，虽然我们不能应用，但我们还有蜡烛图中各种经典形态，我们可以回测其他任何一种经典形态后，再做出相应的交易系统。只要理念在，方法什么的都在其次。

逻辑4：该涨不涨，要跌。该跌不跌，要涨。

作者在本章用了一半的篇幅讲述了“出击日”形态。所谓出击日，就是开盘价高于前一个交易日的最高价，几乎是在最近几个交易日中的最高价处收盘。这就是在涨势中的出击日，虽然如此，它其实是在寻找做空的机会。若第二天，价格下跌超过了该出击日的最低价时，就是放空良机。

这种普通的出击日形态，最好适用于前期是一个震荡平台，随后价格突破了震荡平台，并且它的收盘价处于这段时间内的最高位。平台突破，按一般的理解，这是做多的信号，尤其是在经典蜡烛图中更是坚定的看多。

此时若是价格顺应上涨，那自不必多说。但该涨不涨，反而将出击日的最低价突破了，那就是该涨不涨，要跌了。所以要在此时做空。反过来也一样，价格上破下跌中出击日最高价时做多。

在普通出击日形态的基础之上，还有一种“隐藏的出击日”形态。如果一切符合出击日形态的条件，唯独收盘价非常低，甚至收盘价处于出击日的下四分之一处时，你可以脑补一下类似流星线一样的形态。若是在经典蜡烛图中，出现这种形态后，价格顺势下跌，这就是顶部反转信号，必定做空。但若第二天不跌反涨，反倒破了“隐藏出击线”的最高点时，反而做多。也就是该跌不跌，要涨了。

由于语言习惯不一样，或者翻译的问题，这一段我反复读了好几次，又沉淀了一天，才明白他说的事情其实很简单。

普通出击日，其实就是类似三角形、旗形、矩形等持续形态形成震荡平台后，价格突破了上边线（下边线）后。着重看突破边线这根K线，如果这根K线再次被反向突破，那就是该涨（跌）不涨（跌），要跌（涨）了。

隐藏出击日是在普通出击日基础之上，本来看跌（涨）的形态，像流星线一样，但这种貌似看跌（涨）的形态被破坏了，那就是后面还要涨（跌）。形成一半的形态被破坏，那就是新秩序没建立起来，还按原来的秩序进行演化。

短线交易貌似并不像我们所想的那样，可以用经典技术分析来找出机会的。它更多的是经过数据的统计，或是一些特定走势形态的数据统计，根据大数据来找到某一天的偏离，利用这种走势偏离来做短线，或者找出本应该出现的结果反而没出现的情况，反向操作来做短线。

作者说他观察并整理了几百种这种特殊的走势形态，只要出现它就开始操作。我们不一定要照搬作者所给出的例子，毕竟市场不同，照搬不一定会有理想的效果。根据自己的市场的特点，找出属于我们自己的规律，并进行统计、回测。

这或许就是得其意、忘其形吧。

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